導讀
 
　　隨著我國垃圾分類工作從試點到全麵推廣，餐廚垃圾分（fèn）出（chū）量大幅增長，後端產能（néng）配置成為剛需，辰於估算，餐廚垃圾（jī）處（chù）理設施的“十四五”投資空間為700~1400億元，與之對應，運營市場規模則（zé）有望在2025年達到150~250億元，年複合增長（zhǎng）30%以上。
 
　　不（bú）過同（tóng）時也應該看到，我國餐廚垃圾（jī）處理市場仍麵臨“技術要求高、政策標準弱、回收不完全、盈利難度大”等亟待解決的四大難題。
 
　　喜憂參半（bàn）之下，我國餐（cān）廚垃圾處理行業的真正（zhèng）競爭也許才剛剛開始。
 
　　“喜”：垃圾分類強力推行（háng），餐（cān）廚垃圾分出量大幅增（zēng）長
 
　　我國每年（nián）餐廚垃圾產生量巨大（dà），但2019年（nián）之前重視程度不（bú）足，由於前端餐廚垃圾未能從生活垃圾有效分離，後端產能也未嚴格按照規劃完成，年處理率（lǜ）不足5%。
 
　　隨著2019年開始我國垃圾分類工作從試點到（dào）全麵推廣(見圖1)，餐廚垃圾分出量大幅增長，後端產能配置成為剛需。

　　辰於估算，假設2025年餐廚垃圾處理（lǐ）率分別達到30%或50%，較大的產能缺口“十四五”將帶來700~1400億元的投資空間(見圖2)，與（yǔ）之對應，餐廚垃圾運營市場未來五（wǔ）年將以30%以上的（de）年複合（hé）增速，到2025年達（dá）到150~250億元（yuán）的（de）規模（mó）。

　　“憂”：四大難（nán）題仍待破（pò）解
 
　　與“喜”形成鮮明對（duì）比的是，我國（guó）餐廚垃圾處理市場仍存在亟待解決的四大難題：
 
　　技術要求高
 
　　我國餐飲結構豐富，餐廚垃圾量多、水（shuǐ）多、油多、鹽多且組分複雜，物理成（chéng）分有米和麵粉類食物殘餘、蔬菜、魚骨、肉骨、貝類、動植物油及少量牙簽、廢餐具、紙巾、塑（sù）料等（děng），化學成分則有澱粉、纖維素、蛋白質、脂類和無機鹽等，同時（shí）含有少量微量元素。
 
　　這直接增加了餐廚垃圾處理難度：由於餐廚垃圾（jī）中富含油脂、澱粉等黏度較高的成分，在處理過程中，容易在設備（bèi）、管道等處產生黏附、堵塞等問題，造成設備性能受到影響，甚至導致係統癱瘓，同時由於餐廚（chú）垃圾中的異物種類（lèi）多，形態、性質差異大，使用簡單的預處理工藝很難（nán）實現異物與雜質的去除，此外，餐廚垃圾具有易變質、易（yì）發酵、易發（fā）臭等特點，如果不及時處理，容易造成二次（cì）汙染，而且我國餐廚垃圾（jī）平（píng）均含水率可高達80%-95%，水分含量（liàng）越高，汙（wū）染也越容（róng）易擴散。
 
　　政策標準
 
　　自2008年以來我國相繼出台了多項相關政策法規與行（háng）業標準(見圖3)，但（dàn）仍（réng）存在諸多問題（tí），需進一步完善（shàn）：

　　一是餐廚垃圾概念不統一。例如大（dà）多數的地方管理條（tiáo）例中，餐廚垃圾定義中（zhōng）並不包括居民日常（cháng）生活所產生的廚餘垃圾，而在 CJJ 184—2012《餐廚垃圾處理技術規範》中，餐廚垃圾（jī）是餐飲垃圾和廚餘垃圾的總（zǒng）稱。
 
　　二是政策可（kě）操作性較低。目前出台的政（zhèng）策過於原則化，在日常應用中可操作性低，例如餐廚（chú）垃圾管理辦法要求分類收集餐（cān）廚垃圾，但並未明確餐廚垃圾的具體分類。
 
　　三是監管體係不夠完善（shàn）。部分地方（fāng）性管理辦（bàn）法規定的監管對象僅限於城市餐飲企業、企事業單位產生的廚（chú）餘垃圾，不包括居民日常生活產生的餐廚垃（lā）圾。
 
　　四是行業標準不完善。目前對餐廚垃圾處理廠（chǎng）的建（jiàn）設、所生產的產品（pǐn）以及生產過程中（zhōng）出（chū）現的廢氣、廢水如何處置沒有出台相應的標準或規範，此外，也未對餐廚垃圾資源化產（chǎn）物出台相應標準或規定。
 
　　回收不完全
 
　　時至今日，我國餐廚垃圾回（huí）收體係仍不成熟，分揀效率較低，具體體現在（zài）：
 
　　一是尚未完全建立統（tǒng）一的餐廚垃圾回收體（tǐ）係，例如有些（xiē）城市的餐廚垃圾收（shōu）集清運由市容（róng）環衛部門負責，而傳統的物資回收則由商（shāng）業、工商部門（mén）管理，多頭管理造成（chéng）餐（cān）廚垃圾（jī）回收和資（zī）源化利用難以形（xíng）成體係，部分餐廚垃圾以非預期方式回收和處理。
 
　　二是餐廚垃圾回（huí）收處理設（shè）備無（wú）法對餐廚（chú）垃圾進行完全自動分揀，如餐廚垃圾中混入的小型玻璃碎渣、瓷片等需環（huán）衛工人手動分揀，耗（hào）費（fèi）時間長。
 
　　三是垃圾分類尚未（wèi）完全落實（shí），餐（cān）廚垃圾中夾雜著生活垃圾，例如金屬、塑料瓶和玻璃等，這類垃圾會對後續的粉碎、擠壓和脫水程序造成影響，嚴重（chóng）的（de）還會造成機器的損壞。
 
　　四是盡管各級政府先後出台政策，嚴厲打擊地溝油與“泔水豬”，但由於非法處理渠道方便產廢單位且利潤巨大(例如，地溝油的利潤空間在3000~4500元/噸之間，是餐廚垃圾處理後生物質（zhì）柴油利潤的3~4倍)，目前仍有大量餐廚垃圾通過非法渠道（dào）流失。
 
　　由於以上原因，我國（guó）餐廚垃圾回收（shōu）並不完全。據統計，盡管餐廚垃圾合法收（shōu）運處（chù）理率近5年（nián）持續上升，但目前也（yě）僅為10%左右(見圖4)。

　　盈利難度大
 
　　由於沼氣、粗（cū）油脂等資源化產物產量少、應用有限，在當前（qián）技術（shù）工藝下，餐（cān）廚垃圾處理的資源化價值很難獲得規模性與經（jīng）濟性，商業模式尚未完全走（zǒu）順暢。目前我國政府對餐廚垃圾企業實行運行補貼和收運補貼，具體金額大小受技術、地區、試點發展過程、項目處理量（liàng）等因素影響。調（diào）研發現，由（yóu）於資源化產品盈利有限，難以覆蓋（gài）全（quán）部成本，餐（cān）廚垃圾處理企業的（de）盈利當前主要依靠政（zhèng）府補貼(見圖5)。

　　喜憂參半，餐廚（chú）垃圾處理市場的真正競爭才剛剛開（kāi）始
 
　　回顧我國餐廚垃（lā）圾處理行業的發展曆程（chéng），可以看到過去十幾年由於市場規模小、發展慢，並未引起足夠重視，主要是一些小型設備（bèi）企業“小打小鬧”，市（shì）場比較分散，競爭並不激（jī）烈。不過（guò）近幾年，隨著垃圾分類帶（dài）來的需求（qiú）激增，包括光大環境、中國天楹、上（shàng）海城投等大型固（gù）廢企業紛紛進入（rù），硝煙四起。
 
　　展望（wàng）“十四五”，我們（men）認為有兩股力（lì）量不容忽視，餐廚垃圾處理行業真正激烈的市場競爭也許才剛剛開始，一方是以寧波開誠、維爾利為代表的企業，他們進入市（shì）場較早，主要提供技術或設備，同時具有一定的產能（néng）規模（mó）和先發品（pǐn）牌優勢(見圖7)。

　　另一方是以光大環境為代表的（de）大型固廢企業，他們具有明顯的業務協同優勢，截（jié）至2020年12月底，光大環境、啟迪桑德、旺能環境、瀚藍環境等餐（cān）廚項目產能分別達到了5285噸/日、3220噸/日、2720噸/日、2620噸/日(見圖（tú）8)。

　　其中（zhōng）光大環境（jìng）這幾年表現突出，其餐廚垃圾的業務發展（zhǎn）*早（zǎo）可追溯到2015年，當年6月，光大環境（jìng）與山東省萊（lái）蕪市人民政府簽署生活垃（lā）圾發電和餐廚垃圾處理特許（xǔ）經營協議，協同處（chù）理萊蕪市的生（shēng）活及餐廚垃圾，*次進入餐（cān）廚垃（lā）圾處理市場；同年12月（yuè），光大環境中標江蘇宿遷餐廚垃圾處理PPP項目，作為*個純餐廚垃（lā）圾處理項目，日（rì）後也成為光大環境餐廚垃圾處理的標杆。
 
　　據了解，光大環境自主研發了“預處理→提油分離→全混厭氧→沼（zhǎo）氣發電”工藝路線，其處理技術噸投資成本在70-80萬（wàn）元之間，成本相較於其他技術具有一定優勢；單（dān）獨運行的成本在200-220元之間（jiān）(含收運)，若與垃圾焚燒協（xié）同處理，噸運行成本可節約92元左右；由於技術工藝較為先（xiān）進，其設備可靠、故（gù）障率低、操作維（wéi）護簡（jiǎn）便、自動化程度高，萊蕪（wú）、宿遷等項（xiàng）目均穩定運行多年。
 
　　在垃圾分類全麵推行的大背景下，這些大型固廢企業正利用協同優勢降維（wéi）打擊（jī）(見圖9)。一方麵，垃圾焚燒主業（yè）帶給（gěi）這些企業資金和政府資源雙重優勢；另（lìng）一方麵，協同處置帶來降本增效，可以幫助這些企業降低財務壓力：在收入端，協同優勢在（zài）於餐廚沼渣餘電上網；而在成本端，除可節約土（tǔ）建、人工等成本外，幹濕垃（lā）圾處置（zhì）的發電設備、除臭（chòu）係統、滲濾液處理（lǐ）係統、蒸汽供熱係（xì）統等也（yě）可共用，從而降低折舊（jiù）攤銷成本。

　　報告采集的（de）數（shù）據（jù）截至2021年4月。